經過鴨媽媽幾天幾夜的“生產”，幾個小鴨終於迸出來了。但其中一個“小鴨”長的特別不一般。大大的個兒，長長的嘴。還不能像其它鴨子一樣“嘎嘎”的叫。所以別人都看它很醜，都稱它為“醜小鴨”。
醜小鴨跟着鴨媽媽去農場。其它小動物見到它都期侮它。小狗見到它説：“長的這麼醜，在這裏來幹什麼？”，有的還去咬它，小雞不喜歡它，小鴨也不讓它一起走。也不喜歡跟它玩。走到哪兒都沒有朋友，沒有人喜歡跟它玩。不但不和它玩，而且還打它、罵它。醜小鴨受盡折磨，差點兒死了，在寒冷的冬天裏，它凍暈了。
一天，它看到了跟它長的差不多的同伴，走到了它們一起。原來它是一隻白天鵝。它很高興，很自信了。自己真的是一隻美麗的天鵝，而不是“醜小鴨”！