在美麗的大森林裏，小動物們世世代代生活在一起，生活温馨而自在。“天有不測風雲”，突然有一天，狂風大作，席捲了整個森林，三個惡怪悄悄地定居在森林裏。緊接着，一連串的怪事發生了：不是這家沒了莊稼，就是那家丟了孩子，居民們成天提心吊膽，不得自在。精靈精靈小鼠聽説了，立馬準備好糧食，帶上自己的護身符，準備親自去看個究竟。
一路上，原來生機勃勃的景象消失了，到處人煙荒蕪，寸草不生。看着這一切，精靈精靈小鼠難過地流下了眼淚，但卻更堅定了它為民除害的信心。路過一個村莊時，天色已晚，飢渴交加的精靈精靈小鼠並不知道，危險正一步步向它逼近。正當它準備坐下來休息時，一條巨蟒猛得向它撲來，不由分説吞進了肚裏，倒地大睡。許久，它才漸漸恢復了知覺，周圍一片漆黑，黏糊糊的汁水不住地往下淌。正當它手足無策時，護身符發出了耀眼的亮光，照亮了它前行的道路。精靈精靈小鼠鼓起勇氣，摸索着爬上了巨蟒的舌頭。然後，低頭念動口訣：“小小護身符，功能卻不小，請你幫個忙，幫我脱險境！”話音剛落，護身符搖身一變，一把銀光閃閃的寶劍映入眼簾。精靈精靈小鼠喜出望外，手持寶劍，顫巍巍地對準巨蟒卵石般的牙齒猛的一劃，看到縫後，便小心翼翼地鑽了出去，脱離了危險。巨蟒驚醒了，憤怒地瞪圓了雙眼，如銅鈴般大小，張開血盆大口，不分清紅白皂朝精靈精靈小鼠撲來。它毫不畏懼，靈活地往旁邊一閃，以最快的速度“哧溜”一下爬上最近的一棵大樹，懷着為居民們報仇的熾熱的心縱然躍下，高舉寶劍，用勁全力直插如巨蟒的要道。只看到一道銀光略過眼前，接着是巨蟒的一聲慘叫。忽然，巨蟒的身體像着了魔似的上躥下跳，搖擺不定，像一塊在山尖的巨石般搖搖欲墜。精靈精靈小鼠只感到天翻地覆，忽然，抓着巨蟒的手一軟，重重地摔了下來，不省人事。
待它醒來，卻驚奇地發現自己正被捆綁在一棵大樹上，旁邊還立着兩個相貌醜陋的守衞。四周陰森森的，令人毛骨悚然。原來，這裏正是百獸之王——惡虎的家，因它與巨蟒結為兄弟，近聞得巨蟒不幸遇害，便派手下“將士”捉拿了精靈小鼠。守衞一見精靈小鼠醒了，立即回報惡虎。惡虎一聽可樂了，立即帶領手下大將，威風凜凜地來到精靈小鼠面前，假惺惺地説：“貴賓這幾日住得可好？”精靈小鼠面不改色，從容回答：“很好，我很滿意！”惡虎聽了，強裝笑容説：“那好，就讓你住得更舒服些吧！”下令將精靈小鼠帶入密林，懸吊在最高的樹上十五日，每日只供一餐飯。説罷，仰天大笑而去。精靈小鼠氣得咬牙切齒，惡狠狠地罵道：“我與你無怨無仇，你為何加害於我！”惡虎聽了，臉上立刻“晴轉陰”，氣急敗壞地説：“你無端害死我兄弟巨蟒，是何道理？”精靈小鼠冷笑一生，説：“它殘害居民，就不能殺嗎？”惡虎忍住怒氣，叫守衞將精靈小鼠拖入密林。幸好有護身符在身，精靈小鼠熬過了十五天，惡虎見害不了它，準備親自動手幹掉它。可是，剛要下手，手中的劍卻突然掉落在地，自己倒地死去。在這千鈞一髮之際，精靈小鼠的護身符射出了飛鏢，正中惡虎胸膛，惡虎一聲慘叫，倒地身亡。
精靈精靈小鼠除去二怪，心中好不痛快，徑直向前走，準備除去最後一個惡怪。突然，只覺得眼前一黑，就什麼也不知道了。等它甦醒，發現自己又被一頭牛怪抓走了，正要殺它作下酒菜呢。精靈小鼠臨危不懼，鎮定地説：“牛大爺，我知道您神通廣大，天下無人能敵，若能親眼見識一下您的本領，我死也瞑目了！”牛怪一聽，樂了，笑眯眯地問：“沒問題，你想看我表演什麼呢？”精靈小鼠眼珠子一轉，想出一條妙計，便對牛怪説：“您能扛起對面那座大山嗎？”牛怪看也沒看，滿口答應，乘着雲朵來到山前，吹動仙氣，將山移到空中，自己挺起身子，將山扛起。説時遲，那時快，精靈小鼠拿出寶劍，猛得朝牛怪刺去。牛怪毫無防備，被精靈小鼠活活刺死了。至此，三個惡怪全被除掉了。
精靈小鼠抹了抹鬍鬚，滿意地笑了，立即掉轉頭，返回家園……