直叢兔子那次和烏龜賽跑輸了以後，十分不服氣，於是找來烏龜再比一次，為了不讓別人説他欺負烏龜，兔子讓烏龜選比賽地點，烏龜把地點定在了他家門前的那條路。烏龜和兔子再一次賽跑的事，引起了動物們強烈的興趣。兔子覺得這次比賽的冠軍是十拿九穩了，所以晚上兔子把他的好朋友全請來開慶功宴，這個敬他一杯，那個敬他一杯，不久，兔子就喝得大醉。
第二天，比賽時間到了，兔子還沒睡醒，但他們比賽前已經説好了，比賽時間一到，就開始跑，遲到的就只能算認輸。於是老虎大王宣佈烏龜大勝。
兔子不服，於是兔子和烏龜再比一次，這次兔子並沒有遲到。比賽開始了，兔子一路遙遙領先，而烏龜還在慢吞吞的爬。忽然，兔子眼前一亮，跑道的兩旁種滿了又紅又圓的紅蘿蔔，他忍不住拔出紅蘿蔔，吃了起來。過了許久，烏龜趕了上來，兔子心想：反正烏龜爬得那麼慢，先讓他領先也無所謂。
等兔子吃夠了，想繼續比賽時，卻飽得動不了了。而此時烏龜已經到達終點了。
唉，兔子還是勝不過烏龜！