早上，毛毛蟲樂樂和小螞蟻笑笑一起出去玩，它們看見了一個蛋殼，原來，小雞出殼了，它們一家搬走了。樂樂和笑笑把蛋殼翻過來，樂樂找來了一根樹枝，笑笑拿來一顆糖果，它們把樹枝粘在蛋殼上，他們玩起了蹺蹺板。樂樂和笑笑的笑聲把蝴蝶飛飛引來了，飛飛和樂樂、笑笑一起玩耍。
過來一會兒，飛飛説：“要是有熱氣球就好了。”它們齊心協力想辦法，終於想到了一個好辦法，飛飛從地上找到了幾根線，樂樂和笑笑找到了一塊布，它們用剩下的糖把蛋殼、線和布連在一起成了一個熱氣球，樂樂、笑笑坐進熱氣球和飛飛一起飛上了藍藍的天空。
下午，他們看見天上佈滿烏雲，樂樂説：“我們趕緊回家吧，不然會淋着雨的。”笑笑説：“我們走慢，還是躲到蛋殼下吧！”它們躲在蛋殼下，一點也沒有淋濕。
晚上，飛飛回家了，笑笑和樂樂一起拖來一片葉子，蓋在蛋殼上，温暖的蛋殼讓它們進入了夢鄉。