東勝神州傲來國海中有座花果山，這花果山山上有一塊仙石，它吸收了天地日月精華。突然有一天仙石裂開了，蹦出來一個石猴，他在水源頭尋到一個名為水簾洞的山洞，被羣猴擁戴為王，稱“美猴王”。
又過了三五百年，石猴忽為“人生無事，不得久壽”而悲傷。決定拜師學藝，最後拜了菩提老祖為師，法名“孫悟空”。菩提老祖教了它長生之道，七十二變和筋斗雲，他在是兄弟面前賣弄本領於是菩提老祖就把它趕下了山。
回到花果山孫悟空想要一個稱心如意的兵器，就到龍王那拿了個如意金箍棒，又到了閻王那大鬧了地府，修改了生死薄，龍王和閻王稟告了玉帝，玉帝讓孫悟空做了弼馬温。孫悟空嫌自己的地位太低，又回到了花果山，做了大王。他又封自己做了“齊天大聖”，玉帝知道就派天兵天將捉拿了悟空，結果被悟空打敗，最後玉帝命人造了齊天大聖府，讓他居住後，因為王母娘娘的蟠桃大會沒有邀請他，於是大鬧天宮逃回了花果山，玉帝無法捉拿。玉帝請來了如來佛祖，最後被如來佛祖壓到了五行山下。
500年後，孫悟空經觀音大師點化，拜唐僧為師，去西天取經，唐僧把他救了下來，做了大徒弟，收服了小白龍，小白龍變成了白龍馬，以後又有了二徒弟，豬八戒和三徒弟沙僧，他們保護着唐僧，一路降妖除魔，後來取經歸來，唐僧被封為玄檀功德佛，孫悟空被封為鬥戰勝佛。豬八戒封為淨壇使者，沙和尚被封為金身羅漢。