在炎熱的夏天，橋兩邊的柳樹都耷拉着腦袋，顯得非常無力，柳樹上的知了在不停地叫喚着：“熱死了！熱死了！”
毛毛蟲有氣無力地在地上緩慢爬行，它的身上長着長長的毛，如同穿着一件紅色和橙色相見的外套，張着大嘴“呼呼”大喘氣。因為天氣實在太熱了，地面就像煎鍋一樣，隨時都能把毛毛蟲烤熟。
毛毛蟲繼續緩慢向前走，迎面碰上了穿着黃色裙子，繫着紅絲巾的鴨子，毛毛蟲熱情地跟鴨子打招呼：“你好啊！”鴨子回答説：“你要到哪裏去？”毛毛蟲慢吞吞地説：“聽説在河的那一邊有一場選美大賽，我想去比一比。”鴨子瞅了瞅毛毛蟲説：“就你？還去參加選美大賽？省省吧！”毛毛蟲又説：“不去試試怎麼知道結果呢？”鴨子聽了心想：連毛毛蟲都去了，我也得去，説不定還是第一呢！
鴨子馬上去叫青蛙和她一起去。青蛙今天穿了一件黃背心，外面披了個綠外套，顯得格外漂亮。
青蛙和鴨子一同游到河的對面，一看，還真是在舉行選美大賽，他們也去報名參加，可是海選已經結束了，他們就只好站在旁邊當觀眾了。
他們等啊等，等了好長一段時間也沒有等到毛毛蟲出場，鴨子對青蛙説：“哎！八成是毛毛蟲也覺得自己不行，早就回家去了”青蛙附和道：“我看也是這樣！”
他們倆剛要掉頭走，聽到主持人大聲叫到：“有請我們最後一位選手毛毛蟲小姐入場！”鴨子急忙轉過身去看，一隻美麗的蝴蝶在舞台上翩翩起舞。“哇噻！太美了！”場上所有的評委都發出讚歎。
青蛙和鴨子怎麼也不相信這是毛毛蟲，這是怎麼回事呢？原來毛毛蟲變成了一隻美麗的蝴蝶。