過去貴州(黔)這個地方沒有驢。有個多事的人用船運來了一頭驢，運來後卻沒有什麼用處，就把驢放到山腳下。
一隻老虎看見了驢，以為這個軀體高大的傢伙一定很神奇，就躲在樹林裏偷偷觀察着，後來又悄悄走出來，小心翼翼地接近驢，不知道驢子的底細。
有一天，驢叫了一聲，大虎大吃一驚，遠遠躲開，以為驢要咬自己了，非常恐懼。然而，老虎反覆觀察以後，覺得驢並沒有什麼特殊本領，而且越來越熟悉驢的叫聲了。
老虎開始走到驢的前後，轉來轉去，還不敢上去攻擊驢。以後，老虎慢慢逼近驢，越來越放肆，或者碰它一下，或者靠它一下，不斷冒犯它。驢非常惱怒，就用蹄子去踢老虎。
老虎心裏盤算着："你的本事也不過如此罷了！"非常高興。於是老虎騰空撲去，大吼一聲，咬斷了驢的喉管，啃完了驢的肉，才離去了。
唉！那驢的軀體高大，好像有德行；聲音洪亮，好像有本事。假如不顯出那有限的本事，老虎雖然兇猛，也會存有疑慮畏懼的心理，終究不敢攻擊它。現在落得如此下場，不是很可悲嗎？