從前有一個沙皇，他喜歡有人在他面前説謊。他在桌子上擺好滿滿一盒金子，盒子旁放一把刀子。要是沙皇説：“你撒謊。”兄弟――那盒子就歸你了；如果講的故事不能吸引住沙皇，他不説你撒謊――那你可得掉腦袋：
有一個喝得酷酐大醉的老農夫，他決定去見沙皇。他到那兒時，正趕上沙皇舉行盛宴，所有達官顯貴都到齊了。有人通報説來了一個老頭兒，要在歡宴上説謊；沙皇高興權了，吩咐裝滿一盒金子，並在旁邊放一把刀子。這個農夫便開始講他的第一個故事。
“昨天我出去為夏季莊稼耕地；我的馬累得不行，我只好為它鬆了套。那馬累得搖搖晃晃，突然間裂成兩截；它前半截身子要往家跑，後半截身子卻想留在地裏。”
這時，大臣們説道：“農夫在撒謊！”沙皇卻説：“農夫太狡猾，對他來説什麼事都可能。”“我把馬的後半截身子趕到前半截身子旁邊，用樹皮把它們縫起來，又把它拴在一棵柳樹上。然後，我就躺在地上睡着了。一覺醒來，我發現拴馬的柳樹一下子長高了，不是高了一點兒，而是一直長到了天上，這讓我產生了順着柳樹爬到天上去的念頭。”
大臣們説：“農夫在撒謊!樹怎麼會長到天上?”可沙皇説：“農夫太狡猾，對他來説什麼事都可能。”
“就這樣，我一直爬到了天上……”――“你在那兒見到上帝了嗎?”大臣們問。――“見到了。”――“他在幹什麼?”――“在和使徒們玩牌。”
大臣們認為，農夫在説謊，可沙皇卻説：“你們能和我玩牌，上帝怎麼就不能和他的使徒們玩呢?”大臣們答道：“這不會是真話，上帝不玩這東西。”沙皇卻認為，農夫太狡猾，對他來説什麼事都可能。
“我正在天上散步，這時到了該套馬的時辰，我想回到地上，拴馬的那棵樹卻枯倒了，我只好把隨身帶的乾糧留起來以備不測。我就這樣在天上閒逛，不時看看地下。我突然看見一個富裕的農民在揚燕麥，麥糠一直飛到了天上。我把麥糠收集起來，用它們搓繩子。”
大臣們馬上説：“農夫真能撒謊，麥糠根本不能搓繩子。”沙皇説：“農夫太狡猾，對他來説什麼事都可能。”
“接着，我把繩子在天邊繫牢，攀着它拄下滑；可我只能滑到離地面一百里的地方，就不能往下滑了‘因為繩子太短。這時，我從上邊剪下一段，接到了下邊。”
大臣們喊起來：“農夫在説謊!怎麼能從上面剪斷接在下邊呢?他會從天上掉下來的呀。”沙皇卻説：“農夫太狡猾，對他來説什麼事都可能。”
“我接着往下爬，繩子仍不夠長，可是還差不到一百丈了。我真懶得再接一次繩子，心想可以跳下去了。我正好落到一塊黑麥地裏，深陷在土中，一直沒過脖子，無法爬出來。我只好回村裏取了一把鐵鍬，把自己挖出來。”
大臣們説：“農夫在撒謊，土都埋到了脖子，他怎麼還爬得出來?要是已經爬出來，那為什麼還跑回村子去拿鐵鍬?他不需要鐵鍬了。都是撒謊!”沙皇卻説：“農夫太狡猾，對他來説什麼事都可能。”
“後來，我下河洗了個澡，又來到一條山谷裏，看見一個牧人在放羊。我對他説：‘你好，親愛的牧羊人!’他卻回答：‘我不是牧羊人，我是沙皇的爸爸！’”這時，沙皇喊了起來：“你撒謊，好朋友，我爸爸沒去放羊!”可是陛下，誰能説謊，他就可以把盒子拿回家呀!