一天晚上，鉛筆和橡皮趁小主人明明睡着了，開始談起了對話。“哇，橡皮老弟，你長得可真漂亮，全身乳藍乳藍的。”“鉛筆老兄，你才漂亮呢，你平時為小主人艱辛付出，所以你在我的心中是最美的。”就這樣，它們每天都要晚上都要“對話”一番。
但是有一天，鉛筆發現小主人明明經常在同學面前誇讚橡皮，而不誇讚鉛筆。於是它心想：這一切肯定都是橡皮搞的鬼，我一定要好好報復橡皮！
於是它的“報復行動”便開始了。最近，鉛筆總是故意寫錯字，好讓小主人多用橡皮，讓橡皮一點一點地消失。
有一天，鉛筆讓橡皮照鏡子，橡皮照了，唉聲歎氣地説：“唉，鉛筆老兄，我老了。”鉛筆可得意了，它又蹦又跳地來到鏡子前，然而在鏡子前卻是另一番景象：鉛筆被磨成了一個“矮老頭兒”他驚奇地問：“這個老頭兒是誰呀？這麼難看。”橡皮説：“鉛筆老兄，這就是你自己呀！”“我為什麼會變成這個樣子呢？”橡皮説：“在你把我變小的同時，也在磨短你呀！”鉛筆的臉紅了，它覺得很對不起橡皮，從此再也沒跟別人斤斤計較了。
