老木匠用自己的神奇雕刻刀刻了木頭人小木偶，可這隻小木偶唯一的表情就是笑。於是，小木偶被小紅狐騙了，也被小白兔、老婆婆誤會了。就在這時候，藍鼻子小女巫趕到了，她用神奇的魔棒在小木偶的頭上點了一下，現在小木偶和人一樣也擁有了所有的表情。小木偶高興極了。
小木偶興沖沖地出了家門。呵，外面的空氣真新鮮。我可太幸運了，沒有一塊木頭有我這樣的待遇。小木偶心裏樂滋滋的。
突然，小紅狐慌里慌張地從對面跑過來。哼，來的正好，上次紅揹包的事讓我受了一肚子的氣，該好好地與你評評理了。小木偶很氣憤。
“救……救……我！”
小紅狐跑得上氣不接下氣，“後面有一羣狼在追我！”小木偶真不想幫她，可是，瞧瞧小紅狐那樣可憐巴巴的樣子，心想：得饒人處且饒人，幫它一回吧！
“快！跟我跑！”小木偶一把拉起小紅狐的手，拼命地跑向小木屋。小木偶一口氣跑到了家，把門關上，鎖好。
狼在門外大吼大叫，張牙舞爪，但肉爪無論怎麼敲打，還是敵不過結實的木門。狼折騰了一會兒，最後，咧着嘴，惡狠狠地離開了。
“嗨，沒事了。小紅狐，喝杯熱茶，緩緩氣吧！”小木偶依舊是那麼熱情。小紅狐捧着茶杯，臉蛋火辣辣的：“小木偶，你真好！當初都是我的錯，我不該騙你……”説着，水汪汪的大眼睛裏流出眼淚。
“好了，別哭。”小木偶邊替小紅狐抹眼淚邊説，“如果你喜歡紅揹包，告訴我就可以了。我不是那種小氣鬼。嗯，既然你那麼喜歡紅揹包，我就把它送給你了。”
“你們好，我的孩子！”
“誰？”小木偶和小紅狐不約而同地問。
一瞬間，藍鼻子小女巫已出現在眼前。
“小木偶，現在你不但擁有了人類所有的表情，而且擁有了人類的真善美。真誠的孩子，我永遠祝福你！”説完，藍鼻子小女巫用魔棒又在小木偶頭上點了一下。頓時，滿屋子金光閃閃。
小木偶變成了真正的孩子。