在一個月黑風高之夜，愛美的狐狸身着烏漆墨黑的夜服，蒙着黑不溜秋的面巾，鬼頭鬼腦地來到了孔雀家門前，用自己苦心研製數年的萬能鑰匙打開孔雀家門。一進門，它不免做賊心虛，臉色發白，手心冒汗，生怕被孔雀發現，手忙腳亂之間，胡亂地剪了幾根羽毛，飛一般地逃走了。
第二天，狐狸鬼鬼祟祟地從洞裏探出頭來，剛好碰上隔壁大象匆匆忙忙地往家趕。“你好啊！大象！發生什麼事了嗎？”狐狸問道。
“我聽説孔雀的羽毛昨天夜裏被偷了。”大象甩甩鼻子道，“這年頭的小偷也太奇怪了，竟連羽毛都偷，我要回家……”
“嘿嘿嘿……”不等大象説話，狐狸就訕訕地笑道，“你家最值錢的也就數你那難看的象牙了，像兩把刀似的，難不成你還怕被偷了不成！”大象聽了，不禁眉頭一皺，怏怏不樂地走了。
過了不久，“偷羽毛”事件漸漸地淡出了動物們的視線。愛美的狐狸這才敢把羽毛拿出來，百般裝飾，直到讓人認不出為止。然後，它將羽毛插到自己的身上，搖頭擺尾地外出了。就在這時，一隻威風凜凜的老虎撲了出來，狐狸見了，不由得大驚失色，飛奔起來，身上的羽毛似雨點般掉落下來。羽毛像引路人似的，帶着老虎一路追來。很快地，老虎撲了上來，將狐狸按倒地上。
説時遲那時快，趕巧大象來了。見此情景，大象猶豫了片刻，將它那兩把彎弓似的象牙往老虎腦袋上一頂，老虎不由得往後一腿。在大象的怒吼聲中，老虎懊惱地離開了。狐狸看着大象那潔白如雪的象牙，方才明白：好看的不一定有用，難看的不一定沒用。