自從狐狸騙了老虎之後，老虎就非常不服氣：為什麼小小一隻狐狸都能當大王，而我卻不能？老虎思來想去，最後決定要好好練習超越狐狸。狐狸不只從哪裏聽説了，馬上急了，狡猾的新眼也隨之而來。
第二天，狐狸打扮得精神十足，大搖大擺地朝老虎家走去。老虎見了狐狸連忙行禮，小心翼翼地問道：“狐狸大王，有何貴幹？”狐狸一揮手高傲地命令：“本大王今天無事，命擬陪我一同趕往河邊觀賞。”老虎聽了鬆一口氣，卻不禁心生奇怪，狐狸為何突然約我一同去河邊，是不是有什麼壞心？老虎提高注意力，警戒地盯着狐狸。
狐狸卻絲毫沒有發現，他還在心中偷笑老虎又要上當了！走到河水最深的地方，狐狸心想到時候了，於是，身體猛的一倒，向老虎撞去。誰知，老虎龐大的身軀紋絲不動，狐狸眼看不妙，靈機一動，把一旁的石頭往身前一移，故意大聲叫着：“該死的石頭！竟把本大王絆倒了！”接着轉過頭朝老虎命令：“走吧！今天就到這兒吧！”老虎表面不説，但心裏早就明白了，狐狸想害自己！於是，他時刻提醒自己防備狐狸！防備狐狸！防備狐狸！
而另一邊狐狸回家偷笑老虎竟沒有發現自己的計劃，又苦惱地不知道要用什麼計劃。
第三天晚上，狐狸再次找到老虎——這次他要請老虎喝酒。老虎開心地答應了，但心裏又打起了算盤：這次狐狸又要幹什麼？
原來狐狸發現了一個大洞，於是把洞挖得更深，還放進去了刺、蒼耳等東西，鋪上稻草，只差老虎自投羅網。
狐狸和老虎喝完酒，天已經黑了下來。老虎假裝喝醉了，東倒西歪地走着“S”形曲線。而狐狸則在黑暗中找自己挖的洞。眼看就要到了，老虎突然向一旁一拐，狐狸正要拽，卻覺得腳下一空——掉進了洞。