一個星期六的早晨，毛毛蟲、小螞蟻和一隻小蝴蝶來到了一片綠油油的草地上。在那裏，它們看見了半個雪白的蛋殼和一根竹竿。
毛毛蟲覺得可以用蛋殼和一根竹竿做一個蹺蹺板，它們就先把蛋殼當底座，再把竹竿架在蛋殼上，小螞蟻和毛毛蟲坐了上去，發現毛毛蟲沉了下來，而小螞蟻卻比毛毛蟲高，它們都非常納悶。過了幾分鐘，它們各自都玩膩了，想玩點更刺激的。
到了下午，小蝴蝶提議：“你們都是爬着的，而我是飛着的，你們想體驗飛嗎？”小螞蟻和毛毛蟲異口同聲地説：“好呀！那我們該用什麼可以飛呢？”小蝴蝶回答：“那簡單，可以坐熱氣球呀！”“那我們開始製作吧！”它們把蛋殼當作熱氣球的籃子，找來幾根線，綁到籃子的上面，再把紅色的棚子掛在線上，一個熱氣球就完成了。毛毛蟲、小螞蟻迫不及待地想把熱氣球給放起來。過了十分鐘，熱氣球飛上天了，毛毛蟲和小螞蟻看到潔白潔白的雲朵，但它們形狀大小不一樣，有的像一隻小羊，有的像一朵睡蓮，還有的像一頭獨角獸，好看極了！突然，天空中出現了烏雲，毛毛蟲、小螞蟻和小蝴蝶都覺得天要下雨了，就把熱氣球降了下來，剛降下來，天空中果然下起了傾盆大雨。毛毛蟲、小螞蟻和小蝴蝶一起把蛋殼倒過來，成了一把大雨傘，它們就鑽進了蛋殼裏。
慢慢的，雨停了，太陽也落山了，小螞蟻、小蝴蝶和毛毛蟲都要睡覺了。它們一起把蛋殼翻了過來當成一張小牀，再找來一片葉子當作被子用。很快它們都睡着了，做了一個甜美的夢。