自從上次烏鴉被狐狸騙了之後，烏鴉感覺非常生氣和丟人，於是他決定想一個法子騙騙狐狸，讓他也嚐嚐苦頭。
可是狐狸那麼狡猾，要怎麼才能騙到他呢？烏鴉在家苦想了三天，什麼也想不出來。這天他靈光一閃，心想：“狐狸的目標是我嘴裏的肉，何不從肉下手呢？”烏鴉邪魅一笑，計上心來。
於是，烏鴉飛到肉廠，發現工人們正在曬火腿肉，趁人不注意，烏鴉把一塊又大又香、紅通通的、半肥瘦的火腿肉叼走了。這一切正巧被經理看到了，他罵道：“你這個小偷，給我等着！”説着他撿起一塊小石子，狠狠地向烏鴉砸去。烏鴉被砸掉了幾根羽毛，可是為了能向狐狸報仇，受點小打小罵也值得。
烏鴉叼着肉又去了農場，等農場主睡着了，它就翻箱倒櫃地找了起來，終於找到了農藥，它把農藥撒在火腿肉的一端，無毒的另一端它做了個小記號，把火腿肉變成了一塊“好吃”的毒火腿肉。
接着，烏鴉故意叼着有記號一端的火腿肉飛來飛去，向小動物們炫耀。果然沒過多久，狐狸就收到的消息，得意地想：“從這笨烏鴉嘴裏再騙塊肉不是什麼難事兒。”於是它跑到烏鴉休息的樹下裝腔作勢地説：“親愛的烏鴉先生，我聽説您語文特別好。每次考試都得了100分，那我來考考您一道題吧，‘牀前明月光’的下一句是什麼？”烏鴉置之不理，狐狸眼珠一轉，又張嘴説：“一隻傻烏鴉，連‘牀前明月光’的下一句都不知道是什麼，如果我是你，我都丟不起這個人！”烏鴉假裝很憤怒地説：“是‘疑似地上霜’，你才是傻蛋！”它一張嘴，肉再次掉了下來，狐狸叼起肉就跑了。
烏鴉暗自偷笑：“哈，這下有你的好看了！”果然，狐狸吃了那塊火腿肉，頭一陣眩暈，肚子疼得不得了，接着，它口吐白沫，死了。