醜小鴨變成天鵝後，她回到家裏，鴨媽媽和鴨姐姐們都目瞪口呆，問：“你是哪位？”“我是醜小鴨呀！”醜小鴨説。醜小鴨的三姐説：“妹妹，既然你現在變漂亮了，就改個名字吧，叫‘美小鴨’好不好？”聽了三姐的話，大家直點頭。美小鴨天心地笑了。
這天，一隻非常漂亮的公雞到美小鴨家做客。公雞對美小鴨説：“明天就是比美大賽了，你還不快去到小溪邊梳理羽毛？我們一起參加比賽去。”美小鴨開心地説：“好的好的，我現在就去。”
第二天，比美大賽眼見着就要開始了，突然傳來小羊家失火的消息，羊爸爸、羊媽媽和小羊都被大火困在了屋子裏。沒有一隻鳥兒敢去救它們，因為怕自己的羽毛被大火燒焦了。在這個緊要關頭，只見美小鴨展開翅膀，身影一閃，一陣風似得飛進小羊家裏，把羊爸爸、羊媽媽和小羊安全地救了出來。結果，美小鴨那身漂亮的羽毛被大火燒焦了。
美小鴨的家人們聽到這個消息，急忙地跑到美小鴨身旁。鴨媽媽説：“孩子，辛苦你了！”小羊一家對美小鴨説：“謝謝你救了我們全家！雖然你的羽毛被燒焦了，不漂亮了，但是，你在我們心中永遠是最美麗的美小鴨！”
這件事過後，美小鴨的夥伴們更多了，大家都樂意跟這個心地善良的小鴨子做朋友。她們一直開心幸福地生活着。