古時候，有個孩子，爹孃都死了，跟着哥哥嫂子過日子。哥哥嫂子對他很不好，讓他睡牛棚，那頭牛卻對他很親密。
他沒名字，別人見他天天放牛，就叫他牛郎。
牛郎照看那頭牛挺周到。
牛郎隨口哼幾隻小曲，沒人聽他的，可那頭牛卻聽得挺有味。牛郎常常把聽到的，看到的告訴牛，牛好像全瞭解，雖然牛不能説話，但牛郎已經很知足了。
牛郎長大後，哥哥嫂子想獨佔爹孃留下的財產。有一次，哥哥把他叫來，分了財產。他只得到了一頭牛，還有一輛車。
於是，他牽着老牛，拉着破車，來到了一座山裏，他蓋了座草房，開闢了一塊地，就算安家了。白天，他去打柴，打完後讓老牛拉着柴，到集上去賣錢。
一天晚上，牛竟然開口説話了，告訴他明天會有一些仙女在旁邊的湖裏洗澡，要牛郎撿起粉紅色的衣服，找他要衣服的就是他的妻子。牛郎一聽，高興極了！
第二天清晨，牛郎來到湖邊的一片樹林，果然，那兒有好些女子在洗澡。他拿起粉紅色的衣服，躲到樹林。不一會兒，那些女子都上岸了，其中有一個女子喊道：“咦？我的衣服呢？”女子萬分焦慮，牛郎見時機已到，便從樹林裏走了出來，把衣服給那女子，並把自己的遭遇給女子説了，女子很同情他，正好也想逃離天庭，便和他做了夫妻。