皎潔的月光，靜謐的原野，只聽見風在樹葉間穿梭的沙沙聲。在那棵大樹上，有一片綠得發亮的樹葉，上面躺着一顆乳黃色的卵，像極了一顆米粒，隨着葉子的擺動，忽上忽下。
在一個陽光明媚的日子，清晨温暖的陽光鑽過茂密的樹葉，撒在那片葉子上。只見那顆卵淘氣地扭動着，突然，“啵”的一聲，卵破了個洞，一條小小的毛毛蟲慢悠悠地從洞裏爬了出來，他伸伸懶腰，趴在葉子上，享受陽光。一陣風吹過，小毛毛蟲慢慢地睜開眼睛，眼前的一切讓他驚歎不已：“哇，原來外面的世界那麼精彩呀！還以為世界就是黑乎乎的呢！”
“怎麼會呢，世界精彩到很。”原來是樹下池塘裏的青蛙聽到小毛毛蟲的話，跳了出來，蹲在了荷葉上，鼓着他的腮幫子，得意地對小毛毛蟲説：“嗨，從池塘的水面仰望這個世界，可看到藍天白雲，大樹鮮花，真是精彩哩！”小毛毛蟲爬到葉尖，探着小腦袋，看着青蛙，別提有多渴望，“我也好想在池塘裏看世界。”
這時，又傳來一個聲音：“這麼精彩的世界，有花，有樹，有藍天，有白雲，怎麼會黑乎乎的呢？”原來是蜘蛛，他説着從高高的樹梢一躍而下，一下子來到了小毛毛蟲的面前，他掛在自己吐的絲上，隨風盪來盪去。小毛毛蟲抬起腦袋，看着蜘蛛，説：“你能不能別晃了，我頭都暈啦。”“這樣隨風蕩着看世界，別提有多精彩，比你這樣趴着看有趣多啦！”蜘蛛自豪地説。“看，樹梢上有我織的網，在那上面看世界，更壯觀呢！”“真的嗎？”小毛毛蟲露出了羨慕的神情，他多麼想和蜘蛛一樣，看到更精彩的世界。
小毛毛蟲聽完青蛙和蜘蛛的話，嗚嗚地哭了起來：“為什麼我不會織網，也不會游泳，這樣我就能看到更精彩的世界了。”好心的蜻蜓飛了過來，對小毛毛蟲説：“你傷心，其實在天空中飛着看世界，才是最精彩的，只要你不懈地努力，就會成為一隻美麗的蝴蝶的，到那時，你就能看到你眼中最美的世界。”小毛毛蟲聽了，擦擦眼淚，説：“對啊，只要我變成蝴蝶，就可以飛上藍天，看更美麗的世界了。”他暗暗下定決心，一定要成為一隻美麗的蝴蝶。
從那一天開始，小毛毛蟲就不停的吃啊吃，每天除了睡覺就是吃，他想讓自己快快長大，早點變成蝴蝶，就這樣不知道過了多少天。在一個夜深人靜的夜晚，小毛毛蟲覺得自己已經足夠大了，該為自己建造了一座小房子，為變成蝴蝶做準備了。他努力的吐絲，不停地忙碌了好一陣子，終於把自己整個兒包在裏頭。之後，便在這個嚴實的小房子裏沉沉的睡着了！
不知過了多久，又是一個萬里無雲的大晴天，陽光透過樹葉縫隙，照在小毛毛蟲地房子上。小房子忽然抖動了幾下，原來是小毛毛蟲醒了，他努力地在小房子上鑽洞，迫不及待地想看到精彩的世界。他努力地鑽啊鑽，終於鑽出了小房子，這時才發現：自己已經變成了一隻會飛的美麗的蝴蝶了！他努力地拍着他的翅膀，説：“我有翅膀了，我能飛了，我可以去看最精彩的世界了！”於是，他展開美麗的翅膀，飛到空中，看了看四周，然後驚歎而又自豪的説：“從空中鳥瞰這個世界，才是最精彩的！”