第一幕
周瑜我們就要和曹軍交戰。水上交戰，用什麼兵器最好？
諸葛亮（捋了捋鬍子）用弓箭最好
周瑜（點了點頭）對，先生和我想的一樣。現在軍中缺箭，想請先生負責趕造十萬支。這是公事，希望先生不要推卻。
諸葛亮（扇了扇鵝毛扇）都督委託，當然照辦。不知道這十萬支箭什麼時候用？
周瑜（微笑）十天造的好嗎？
諸葛亮（托腮冥想）既然就要交戰，十天造好，必然誤了大事。
周瑜（別有意味的一笑）先生預計幾天可以造好？
諸葛亮（胸有成竹地扇了扇鵝毛扇）只要三天。
周瑜（露出驚訝的表情，既而嚴肅，正視諸葛亮的眼睛）軍情緊急，可不能開玩笑。
諸葛亮怎麼敢跟都督開玩笑？我願意立下軍令狀，三天造不好，甘受懲罰。
[諸葛亮在周瑜面前立下軍令狀，周瑜很高興，大擺筵席招待他。
諸葛亮（意味深長地再次捋了捋鬍子）今天來不及了。從明天起，到第三天，請派五百個軍士到江邊來搬箭。
[諸葛亮又喝了幾杯酒，就離開了。
第二幕
[周瑜回到自己的帳中，對於今天的事十分得意順心，他心想着諸葛亮跳進了自己挖的坑裏了。除去他這個眼中釘，真是指日可待。周瑜為人很謹慎，還是不太放心，於是他叫來了魯肅，想派他去監督諸葛亮。他將今天發生的事一五一十地告訴了魯肅
魯肅（驚訝地問）十萬支箭，三天怎麼造得成呢？諸葛亮説的是假話吧？
周瑜（奸笑）是他自己説的，我可沒逼他。我得吩咐軍將們，叫他們故意遲延，造箭用的材料，不給他們準備齊全。到時候造不成，定他的罪，他就沒話可説了。你去探聽探聽，看他怎麼打算，回來報告我。
第三幕
[魯肅拜別周瑜，找到了諸葛亮。
諸葛亮三天之內造十萬支箭，你得幫幫我的忙。
魯肅都是你自己找的，我怎麼幫得了你的忙？
諸葛亮你借給我20條船，每條船上要30名軍士。船用青布幔子遮起來，還要一千多個草把子，排在船的兩邊。我自有妙用。第三天管保有十萬只箭。不過不能讓都督知道，他要是知道了，我的計劃就完了。