話説南郭先生從齊泯王那兒逃跑了。“唉！好險啊！南郭先生説：”要不是我逃得快，恐怕早成了刀下之鬼了。坐下來歇會兒吧！”
於是，他就坐在路邊休息起來。停了許久，他又開始漫無目的朝前走着。突然，他感覺肚子有點餓，怎麼辦呢？得趕快找一户人家騙點東西吃。好不容易找到了一户人家，南郭先生便彬彬有禮地説：“主人家，我是外鄉人，要到京城找工作，盤纏都用光了，你就行行好，給點東西吃吧。”主人看他衣着整齊，不象個騙子，就給了他一些東西，這次又混過去了，南郭先生嘴上不説，心裏直樂。他吃完東西，告別主人，繼續漫無目的地走着。他心裏想：這樣遊蕩着也總不是個辦法呀！
這一天，他流浪到了鄴，聽人説這兒有户人家非常富有，並且主人幹什麼事都喜歡講排場。於是，南郭先生就直奔那個地方，找到了這户人家。正好，主人家的樂隊招收笙手，已經快滿額了，南郭先生花言巧語説：“自己原來曾經在皇宮裏幹過樂師。”富人一聽，樂開了花，免試讓他入選了。
時間過的可真快！轉眼又過了一個年頭，南郭先生裝腔作勢，從來未露出過什麼破綻。
這天風和日麗，陽光燦爛，富人要為自己的老爹獻上一場精彩的演出。要求每個人都必須拿一個節目。南郭先生自然也不例外，他想：如果我在吹笙時用棉花塞住自己的耳朵，別人不是就聽不到了嗎？真乃妙計！輪到南郭先生表演了，他按自己的想法上場了，只見南郭先生左右晃來晃去，閉着眼睛吹得陶醉，就是不聽笙聲響起。“難道我的耳朵有問題了嗎？”富人疑惑。但看見其他的樂師都哈哈大笑，富人明白了。他命令家丁把南郭先生捆綁起來，送給官府，要求問罪。
此時，南郭先生終於明白，這下完了。