古時候有個小孩，爹孃去世很早，哥哥嫂子也待他不太好，別人看他經常放牛就叫他牛郎，他讓牛喝清水，吃青草，曬太陽……與牛的感情特別深。
哥哥嫂嫂一直想霸佔家產，有一天，他們竟然對牛郎説，把最有用的牛和車給牛郎，剩下的歸他們所有。牛郎聽了，二話沒説，牽着牛拉着破車就離開了這個傷心地。
牛郎在山林邊搭了間茅草屋過日子。一天晚上，老牛告訴他，第二天黃昏時翻過後面那座山，山後有一片湖，湖裏有一些仙女在洗澡，撿起草地上的粉紅紗衣，最後去跟他要衣裳的就是他的妻子。牛郎按照老牛説的話，第二天黃昏來到了湖邊，果然看見了許多仙女在洗澡，他找到了那件粉紅色的紗衣了，鑽進了森林裏等着。過了很久，一位仙女來找他拿衣裳。
這位仙女叫織女，兩人互相瞭解之後，互吐衷腸，並深深地互相同情對方的遭遇，最後他們結為了夫妻，在人間過上了幸福的生活。有一天，老牛告訴牛郎，它要死了，並讓牛郎把牛皮剝下來，留着以便之後遇到危險，可以把皮披在身上。